взгляд в ближайщее будущее

В комментариях к этому посту пишите ваши запросы: какие бумаги прокомментировать, показать ключевые уровни / цели / точки разворота. 

После 18:00мск часть из вашего списка обработаю и опубликую для всех. 

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

По состоянию на 30 октября 2025 года российский рынок акций находится под давлением: индекс Мосбиржи торгуется около минимумов года на уровне 2460-2550 пунктов. Основные негативные факторы включают высокую ключевую ставку ЦБ (16,5% после снижения 24 октября), новые санкции США против Роснефти и ЛУКОЙЛа, а также 19-й пакет санкций ЕС. Однако эта коррекция создает привлекательные точки входа для долгосрочных инвесторов.

1. Сбербанк (SBER) — Главная голубая фишка

Текущая цена: ~280-315 руб.
Дивидендная доходность: ~15% (прогноз на 2025)

Почему интересна:

• Крупнейший банк России с целевой рентабельностью капитала (ROE) выше 22%
• Фокус на искусственный интеллект и цифровизацию в рамках стратегии до 2026 года
• Прогноз дивидендной доходности около 15% в 2025 году при выплате 50% чистой прибыли
• Сильная отчетность за III квартал 2025: чистая прибыль 448,3 млрд руб.

Для кого: Консерваторы, ищущие стабильные дивиденды и минимальный риск.

2. Газпром (GAZP) — Недооцененный гигант

🇷🇺 Знаю, что многие на Смарт-лабе торгуют рынок РФ. Поэтому делюсь мнением о рынке.

1️⃣Рынок в медвежьей фазе. Индекс ниже 30 WSMA. Попытки заработать на лонгах ниже этой линии имеют отрицательное мат. ожидание. Трейдеры которые сейчас торгуют в лонг, либо дилетанты, которые выкупают дно в надежде, что быстро отскочим, либо фундаментальщики-любители дешёвых акций.

2️⃣ Нет покупателей. Физикам выгодно нести деньги в банк с гарантированным доходом в 18%. Государству выгодно откачивать кэш на СВОи нужны, через продажу ОФЗ народу.

3️⃣ Торговля на таком рынке изматывает психологически. Год назад рынок давал иксы, а сейчас нет. Трейдеры меняют стратегии, копаются в сделках, стоят на гвоздях, лишь бы лонги начали работать. Хотя надо просто — не торговать в такие периоды. 

👉 Самый верный шаг сейчас это купить LQDT и ждать… Пока рынок не вернётся в растущий тренд, выше 30 WSMA 

@IQ4Trading 

Часто слышу о том, что золото считается защитным активом. На мой взгляд, это не столько защитный актив, сколько проинфляционный. В то же время лично я вношу в понятие защитный актив следующее понятие: защитный актив это тот актив, который движется в кризис против рынка. Пример такого актива (может, конечно, и не самого удачного) покупка putt-опционов в кризис. Теперь давайте разберем то, почему я так думаю.

Начнем с того, с чего, наверное, никто не будет оспаривать, а именно то, что золото это драгоценный металл. Т.е. помимо тех свойств, что его роднит с промышленными металлами, оно имеет еще одно важное свойство: быть средством мена. Конечно, никто не мешает и за, скажем, алюминий получить определенные товары (главное чтоб нашелся контрагент, согласный на такой бартер), но это все равно не будет носить тот размах, который был бы, окажись на месте алюминия золото. Историю о том, как именно и почему золото стало драгоценным металлом и приобрело это интересное свойство, можно найти самостоятельно и не будет рассматриваться в данном посте. Рассмотрим другое, как вообще определяется уровень мена и всегда ли он справедливо установлен и если нет, то что с ним будет происходить в этом случае.

• Рынки на фоне долгосрочного спада экономики на хаях (опять стимулы), 
• P/E индекса S&P500 около 40 (при среднем историческом 16), по индикатору Баффета рынки США на историческом максимуме,
• 30% компаний из индекса RUSSELL 2000 (2000 компаний США средней капитализации) — это компании — зомби (доналоговая прибыль ниже стоимости обслуживания долга).
• Начало 2021г. напоминает 2020г.
• RGBI падает с середины апреля.

*В раннем своем посте уповала на разворот рынка… и индексы вроде бы поднялись. Да так, что не по себе, от такого энтузиазма…

Ну, всякое бывает), но умные люди говорят, что такие реакции и волатильность присущи медвежьему рынку, не бычьему.

*Следующая неделя – карантинная, все, кто еще не на удаленке – милости просим ;-)

*Ввели налог на доход от сбережения. Кейнсианцам – привет!  

Мои впечатления от происходящего (если кому интересно)

1.  «Умом Россию не понять…» Интересно, если ли еще страна с двумя главными индексами общего рынка страны, настолько противоречащих друг другу. Не говоря о том, что фьюч на РТС как-то все время и периодически в состоянии отклонения «в моменте» от своего базового актива. Поясню: тренд на РТС – нисходящий (и перебъем ли мы и когда, вопрос —  исторические максимумы – вопрос). ММВБ – тренд растущий, и на общем фоне – может удержаться более-менее…Ну, как говорится – что  имеем, с тем и работаем).
2. «Поскольку обстоятельства изменились – я передумал. А В как хотели?» — Д.М.Кейнс. Похоже на то, что – это падающее движение не завершено. Различие в поведение индексов может усугубиться, а там «посерединке» курс рубля – делаем выводы.
3. Домашний офис – он же виртуальный… Говорят, к хорошему быстро привыкаешь. Всем знакомо – или многим – мнение Г.Грефа (цифровизация, роботизация, искусственный интеллект …и как следствие, высвобождение рабочих ресурсов) – невозможно игнорировать мнение человека, настолько близкого к деньгам.